PER : fonctionnement, avantages fiscaux et sortie du plan d'épargne retraite

Qu'est-ce que le PER et comment fonctionne-t-il ?

Le plan d'épargne retraite a été créé par la loi PACTE du 22 mai 2019 et commercialisé à partir du 1er octobre 2019. Il remplace progressivement les anciens produits (PERP, contrats Madelin, Perco, contrats dits « article 83 ») par une enveloppe unique, plus souple et transférable.

Il existe un PER individuel, que vous ouvrez librement auprès d'un assureur ou d'un établissement financier, et des PER d'entreprise, collectif ou obligatoire, mis en place par l'employeur. Tous partagent la même logique : épargner pendant la vie active pour disposer d'un capital ou d'un revenu à la retraite.

Trois compartiments selon l'origine des sommes

• Compartiment 1 : vos versements volontaires, déductibles ou non selon votre choix.
• Compartiment 2 : l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement de l'employeur, jours de repos monétisés selon les cas).
• Compartiment 3 : les cotisations obligatoires versées dans le cadre d'un régime d'entreprise.

Cette distinction a une portée pratique : les règles de sortie et de fiscalité ne sont pas les mêmes d'un compartiment à l'autre. Par défaut, l'épargne est placée en gestion pilotée à horizon : elle est investie de manière plus dynamique quand la retraite est lointaine, puis sécurisée progressivement à son approche.

Quel avantage fiscal à l'entrée ?

Les versements volontaires sont, par défaut, déductibles de votre revenu imposable. L'économie d'impôt est égale au montant déduit multiplié par votre taux marginal d'imposition (TMI), c'est-à-dire le taux de la tranche la plus haute atteinte par vos revenus.

Le plafond épargne retraite

Pour un salarié, la déduction est limitée à 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, nets de frais, avec un plancher et un plafond calculés à partir du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), revalorisé chaque année. Pour les versements effectués en 2026, cela représente environ 4 700 € au minimum et 37 700 € au maximum. Les travailleurs indépendants disposent d'un plafond spécifique, plus élevé, assis sur leur bénéfice.

Les plafonds non utilisés des années précédentes sont reportables : la loi de finances pour 2025 a porté ce délai de report de trois à cinq ans. Les couples mariés ou pacsés peuvent aussi mutualiser leurs plafonds en cochant la case prévue sur la déclaration de revenus. Votre disponible figure sur votre avis d'imposition, à la rubrique « plafond épargne retraite ».

Peut-on débloquer son PER avant la retraite ?

En principe, l'épargne est disponible à partir de la liquidation de votre retraite de base ou de l'âge légal de départ. La loi prévoit toutefois des cas de déblocage anticipé, limitativement énumérés :

• l'acquisition de votre résidence principale (sauf pour les sommes du compartiment 3) ;
• le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• l'invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS ;
• le surendettement ;
• l'expiration des droits à l'assurance chômage ;
• la cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire.

Pour les accidents de la vie, le capital débloqué est exonéré d'impôt sur le revenu et seuls les gains supportent les prélèvements sociaux. Pour l'achat de la résidence principale, en revanche, la fiscalité est celle d'une sortie en capital classique, ce qui peut alourdir sensiblement l'impôt l'année du déblocage.

Sortie en capital ou en rente : comment récupérer son épargne ?

À la retraite, vous choisissez librement pour les compartiments 1 et 2 : un capital versé en une fois ou de façon fractionnée, une rente viagère, ou une combinaison des deux. Les sommes du compartiment 3 sont en principe versées sous forme de rente, sauf lorsque son montant est très faible.

Une sortie en capital fractionnée sur plusieurs années permet souvent de lisser l'impôt et d'éviter de basculer dans une tranche supérieure. La rente viagère, elle, apporte une sécurité à vie, mais le capital est définitivement converti : il faut l'envisager en fonction de votre patrimoine global et de votre situation familiale.

Transfert et décès : que devient votre PER ?

Le PER est transférable vers un autre PER, et vos anciens contrats retraite peuvent y être regroupés. Les frais de transfert d'un PER sont plafonnés à 1 % de l'épargne pendant les cinq premières années, puis deviennent nuls. Un transfert peut être intéressant si votre contrat est coûteux ou si ses supports sont limités.

En cas de décès avant la retraite, l'épargne d'un PER souscrit auprès d'un assureur est versée aux bénéficiaires désignés. Si le décès survient avant 70 ans, les règles de l'article 990 I s'appliquent, avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire ; après 70 ans, ce sont celles de l'article 757 B. Le conjoint et le partenaire de PACS sont exonérés.

Le PER est-il intéressant pour vous ?

L'intérêt du PER se mesure en comparant votre taux d'imposition aujourd'hui et celui attendu à la retraite. Si vous déduisez à 30 % ou 41 % et que vous serez imposé à 11 % ou 30 % plus tard, le gain est réel. Si votre taux reste le même, l'avantage se réduit à l'effet de levier de l'impôt économisé et réinvesti.

• Très pertinent : contribuables à 30 % et plus, indépendants aux revenus élevés, années de revenus exceptionnels.
• À étudier : contribuables à 11 %, pour qui l'économie est modeste au regard du blocage de l'épargne.
• Peu adapté : foyers non imposables, ou épargnants qui auront besoin de leur argent avant la retraite pour un autre projet que la résidence principale.

Comment Unicen vous accompagne

Nous calculons votre économie d'impôt réelle, vos plafonds disponibles et l'impact de la sortie avant de vous recommander un contrat, puis nous comparons les frais et les supports des PER du marché. Découvrez notre accompagnement sur la page plan d'épargne retraite et l'ensemble de nos solutions de prévoyance et épargne.

Pour une épargne qui reste disponible, consultez notre page assurance vie et notre guide sur la fiscalité de l'assurance vie. Indépendant ou dirigeant non salarié ? Le PER dédié aux indépendants tient compte de votre plafond spécifique.